KristKang的閱讀、旅行、旅遊業務領隊 部落格

Krist：這篇文章，是大概八年前從事保險業務員的工作，當時的心得，菜鳥業務員一枚，很快就陣亡。不過，如果您對於購買「美元保單」，有些疑惑，可以參考一下本文。當然，本人的觀點不一定正確，請自行批判，謝謝。2018/02/02(五) 20:38update at 高雄市文化中心圖書館

<所謂的美元保單(上) 與通貨膨脹相比較> By Krist Kang 2010年12月15日 0:01

保險業界，年前就在推美元保單，而這"美元保單"，到底又是什麼？

目前所接觸到的美元保單，是所謂的外幣保單，也是非投資型外幣保單，具有傳統壽險的成分，也有儲蓄險的成分。一來可以提高身故死殘保障，二來可以滿足儲蓄的需求以及具有抗通膨功能。到目前為止，可能會問的是什麼是通貨膨脹？為什麼美元保單可以抵抗通貨膨脹？在回答這兩個問題之後，再進一步延伸到其他問題。

假設通貨膨脹率約為2~3%，所有的物價都上漲，但是錢假設還是一樣的話，相對地手中的錢就會變薄。[常見的例子是聽到父執輩說20~30年前一碗陽春麵2元，現在都30~40元一碗。](當然薪資也有相對調漲)

所以接下來問題是如何讓賺到的錢，可以保值？如果你常看財經雜誌，有些投資理財顧問會審慎建議挑選適當不動產或購買債券，但不見得適用所有的人，因為不是每個人手頭都有充裕的資金。通常人們可能選擇把錢存在郵局或者銀行，或者選擇購買所謂的儲蓄險。

接著問題是：把錢放在郵局、銀行的優缺點為何？把錢用買購買儲蓄險的優缺點為何？

把錢放在郵局銀行者，常見的優點是如果隨時需要現金，可以馬上坐提領的動作，只是相對地銀行利率(目前1.1%上下，已經不如以前的高利率情形)。這種隨時提領性是存錢者共同選擇的原因之一。另一個原因是想要把錢放在郵局銀行，賺點利息。只是這樣的利息，假設存銀行錢100萬，利率1.1%，一年後的利息是1.1萬元。它的缺點就是無法有效抵抗通貨膨脹，因為通貨膨脹率高於定存利率。那郵局的利率又是如何

，請和銀行的利率對比吧。

購買儲蓄險的優缺點又是如何？目前儲蓄險有台幣式儲蓄險與外幣式儲蓄險(通常是美元保單)。因為台幣的預定利率(2.5%以上)比外幣的預定利率(約3.75%)低，所以就保費而言，台幣儲蓄型保單的保費會比外幣的儲蓄型保單較高。什麼時預定利率呢？就結果而言，預定利率高的保單保費會比較便宜。例如如果預定利率4%，原本保費100元的話，只要繳96元。如果預定利率2%，原本要繳交保費一樣是100元，要繳交

98元。

以上這些資訊，都可以閱讀報章雜誌或者詢問保險從業人員得知。基本上，單刀切入者會直接說明其公司所推的美元保單的特色，目前是以6年期儲蓄險為主，之前有些儲蓄險有的是10年期，20年期。對有些投資客來說，太長，沒有耐心等到那麼久。如果急需用錢的話怎麼辦？(雖然也有所謂的保單借款這部分)

6年期的儲蓄險，郵局也有所謂的吉利方案的簡易壽險，給個約略的數據，月存5000元，6年共存72月，實存36萬，第六年拿回37萬。利息1萬。(銀行要存100萬，存1年，利率1.1%，才有利息1.1萬。)

為什麼稱做儲蓄險？通常是為了滿足人們存錢的需求，只是人們有時會擔心自己沒有辦法定期存錢，就想透過這個來強迫自己儲蓄。當然也有其他原因，例如某25歲男子，想要為自己的退休金作規劃，買個儲蓄險當作第二章的勞保卡，或者存錢當作未來兒女出國留學的基金，或者未來兒女生大學的基金。

目前6年期的儲蓄險，通常是終身壽險，保障到其保單規定的年齡。只是這樣的壽險保障只提供身故死殘部分的保障，因為它本質上是保障加上儲蓄。但問題是保險業務員在招攬相關商品時，卻不能只是單方面地強調這是儲蓄險，6年繳費完，可以領回多少，而沒有說明保障的部分。儲蓄險提供的保障是到契約解除前都具備的保障。看你是要第10年，解約拿回錢也可以，建議上是等滿期(6年)再拿回來，不然解約費用會不划算。

以上不評論各家保險業所推的儲蓄險的優缺點，姑且把最重要的部份作說明。

而為什麼要購買所謂的美元保單呢？第一是為了抵抗通貨膨脹。一般保險業的美元保單在第6年以上的錢複利增值3.75%，假設通貨膨脹2~3%，先不求賺累積的時間貨幣，只求保本(錢不會變薄)。

 一般保險業務員或者直接從儲蓄需求切入，說明其美元保單1年要繳多少，可以保障多少，6年總繳多少，滿期可以領回多少。不談論通貨膨脹，從第幾歲可以領多少，第幾歲又可以領多少。

當然購買所謂的美元保單所要承擔的風險主要是匯率風險，因為用台幣購買美金，美元保單是以美金作為計價單位，六年期滿也是領美金，看當時匯率是否高於所購

買的利率。如果購買美金的利率低於所賣的利率，可以賺匯率利差，加上美元保單結構中提供的複利增值(保守型地抵抗通貨膨脹)。

接著要詢問的是什麼是匯率風險？進一步要詢問的是就算有匯率風險，如果美元保單提供的複利遞增效果可以大過於因為匯率風險所帶來的匯差損，那的確是可以作為儲蓄標的之一。通常可以解決的方式是定期定額買進美元來規避所謂的匯率風險。下篇將討論購買美元保單會碰到的匯差風險到底為何？投資者會關心的是現在到底是不是進場購買美金的時機？美國第二次量化寬鬆政策(QE2，2010年11月)，美國印製6000億美元，大量印製紙鈔，紙鈔貶值，這個時候進場適當嗎？究竟美元作為國際流通貨幣，為什麼美國要採取貶值的策略？美元會持續貶低嗎？美元何時回升？(有許多財經報章雜誌都點名這是美國點燃貨幣戰爭的陰謀，既然是陰謀，那為何要在這個時間點買所謂的儲蓄險？)